Free cash flow atau arus kas bebas adalah salah satu alat pengukur pertumbuhan, kinerja keuangan, dan kesehatan perusahaan. Biasanya arus kas ini mewakili kas yang tersisa dari aktivitas operasional bisnis yang dapat perusahaan gunakan untuk ekspansi, pelunasan hutang, dan dividen. Semakin banyak nilai arus kas bebas yang perusahaan cetak, maka hal ini semakin baik untuk perusahaan. Software Akuntansi dapat memudahkan Anda dalam menghitung arus kas bebas di perusahaan. 

Arus kas bebas juga bisa Anda gunakan sebagai penilaian yang relatif tepat agar bisa memahami keuntungan bisnis yang sebenarnya karena aliran kas lebih sulit untuk Anda manipulasi dan dapat menjelaskan kondisi terkini perusahaan. Software Akuntansi HashMicro dilengkapi dengan berbagai macam fitur yang dapat membantu perusahaan menjalankannya dengan baik. Jika memerlukan software akuntansi, Anda dapat melihat skema harga perancangan sistem tersebut di sini. Untuk mengetahui lebih lanjut, simak artikel di bawah ini mengenai free cash flow untuk memudahkan perusahaan Anda.

Apa Itu Free Cash Flow? 

Free cash flow adalah kelebihan arus kas bebas yang dapat Anda gunakan untuk pembelanjaan valuta asing pada pasar modal dengan orientasi pertumbuhan.  Dapat diartikan juga sebagai kas yang perusahaan hasilkan setelah arus kas keluar untuk mendukung operasi serta mempertahankan aset modal.  Cash flow ini biasanya sebagai ukuran probabilitas yang mengecualikan pengeluaran non-tunai dari laporan laba rugi dan pengeluaran, untuk peralatan dan aset, serta perubahan modal kerja. 

Arus kas bebas ini biasanya perusahaan gunakan juga sebagai ukuran yang relatif dalam memahami keuntungan bisnis. Alasannya karena aliran kas ini lebih sulit untuk dimanipulasi serta mampu menceritakan kondisi riil perusahaan daripada matriks yang lebih umum perusahaan gunakan seperti laba setelah pajak. Semakin besar arus kas bebas tersedia dalam suatu perusahaan, maka semakin sehat perusahaan karena memiliki kas yang tersedia untuk menghindari risiko keuangan.    

Baca juga: Pengertian, Kegunaan, dan Metode Penyusunan Laporan Arus Kas Perusahaan

Pentingnya Free Cash Flow bagi Perusahaan

Dalam suatu bisnis, keuntungan tentunya penting, tetapi free cash flow adalah hal yang sangat penting. Perusahaan membutuhkan kas untuk membayar biaya operasional dan kewajiban keuangan langsung lainnya. Selain itu, perusahaan juga membutuhkan kas untuk mengembangkan produk baru, memperluas operasi, dan melakukan aktivitas perusahaan dalam jangka panjang. Sehingga,arus kas bebas penting bagi perusahaan sebagai ukuran penting dari kesehatan bisnis itu sendiri. Biasanya, pemilik bisnis menggunakan arus kas bebas untuk memantau kinerja serta memberi informasi rencana ekspansi di masa depan. Perusahaan yang tidak memiliki sisa arus kas setelah semua tagihan dapat Anda bayar lunas, maka seringkali akan kesulitan dalam meminjam atau bekerja sama dengan investor.

Cara Menghitung Free Cash Flow

Terdapat beberapa metode yang bisa Anda gunakan untuk menghitung arus kas bebas ini. Arus kas bebas ini dapat perusahaan ukur dari arus kas aktivitas operasional dikurangi pembelanjaan modal. Jumlah arus kas dari aktivitas operasional dapat Anda hitung dari nilai laba bersih ditambah pengeluaran non-tunai dan dapat Anda sesuaikan dengan perubahan modal kerja. Berikut adalah penjelasan secara detail mengenai cara menghitung free cash flow secara detail sejak awal. Rumus singkat dan yang paling mudah untuk menghitung arus kas bebas adalah sebagai berikut.

Free cash flow = arus kas operasi – pengeluaran modal

1. Uang tunai dari operasi dan penghasilan bersih

Kas dari operasi adalah laba bersih yang Anda tambah dengan pengeluaran non-tunai yang nantinya dapat Anda sesuaikan dengan perubahan modal kerja dan non-tunai. Rumus menghitungnya adalah sebagai berikut.

Cash from operation = penghasilan bersih + pengeluaran non tunai – peningkatan modal kerja non tunai

2. Biaya non-tunai

Selanjutnya, Anda bisa memecah pengeluaran non-tunai jadi jumlah total dan seluruh unit yang tercantum dalam laporan laba rugi yang tidak mempengaruhi uang tunai. Seperti depresiasi dan amortisasi, kompensasi berbasis saham, biaya penurunan nilai, dan untung atau rugi investasi. Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut. 

Penyesuaian = depresiasi + amortisasi + kompensasi berbasis saham + biaya penurunan nilai + untung / rugi investasi

3. Perubahan modal kerja non-tunai

Menghitung perubahan modal kerja non-tunai dapat menjadi bagian yang paling rumit dalam menurunkan rumus arus kas bebas. Terutama perusahaan memiliki neraca yang sifatnya kompleks, berikut adalah rumusnya.

Perubahan = (AR periode ini – AR periode lalu) + (inventaris periode ini – inventaris periode lalu) – (AP periode ini – AP periode lalu)

Dalam hal ini, AR adalah piutang dagang dan AP adalah utang dagang.

4. Pengeluaran modal

Sangat memungkinkan bagi perusahaan untuk memperoleh belanja modal untuk perusahaan tanpa laporan arus kas. Anda dapat menggunakan rumus dengan item baris yang berasal dari laporan laba rugi dan laporan neraca. Rumusnya sebagai berikut.

CapEx = PP&E periode ini – PP&E periode lalu + Depresiasi & Amortisasi

5. Menggabungkan komponen-komponen rumus free cash flow

Terakhir, Anda dapat menggabungkan berbagai komponen rumus arus kas tersebut. Tentunya Anda bisa menggunakan rumus ini.

Free Cash Flow = Penghasilan bersih + Pengeluaran non-tunai – Peningkatan modal kerja – Pengeluaran modal

Baca juga: Pentingnya Pengelolaan Kas Secara Efektif Bagi Perusahaan

Penggunaan Free Cash Flow

Arus kas bebas tentunya dapat Anda gunakan untuk perusahaan.  Arus kas bebas digunakan sebagai penilaian yang relatif tepat agar bisa memahami keuntungan bisnis yang sebenarnya. Selain itu, penggunaan arus kas bebas dapat perusahaan lakukan untuk membeli saham, membayar hutang perusahaan, dan ekspansi bisnis. Berikut penjelasan penggunaan free cash flow.

• Membeli kembali saham perusahaan

Pembelian kembali saham perusahaan adalah suatu kegiatan dari perusahaan, yang mana mereka membeli kembali atas saham mereka yang telah beredar di pasar bursa, biasanya telah dimiliki oleh pemegang saham. Melakukan pembelian kembali saham ini adalah salah satu cara yang dilakukan oleh suatu perusahan untuk mendistribusikan cash flow perusahaan kepada para pemegang saham dalam bentuk dividen. Saat membeli kembali sahamnya, biasanya perusahaan akan membelinya di atas harga pasar.                           

• Membayar hutang perusahaan

Dengan menggunakan arus kas bebas, tentunya perusahaan dapat membayar utang perusahaan yang ada dengan memiliki kas yang mencukupi. Bagi perusahaan, memperhatikan tingkat likuiditas dalam kebijakan hutang penting karena semakin tinggi tingkat likuiditas perusahaan, maka semakin sehat kondisi keuangan perusahaan dan semakin besar perusahaan untuk membayar hutang. Arus kas bebas ini diperoleh setelah sebelumnya dikurangi biaya operasional serta pengeluaran lainnya sehingga perusahaan dapat membayar hutang.

• Ekspansi bisnis perusahaan

Penggunaan free cash flow tentunya penting bagi perusahaan. Arus kas bebas adalah uang tunai yang dapat perusahaan gunakan secara bebas untuk pengeluaran tidak terbatas seperti ekspansi bisnis perusahaan. Dengan adanya arus kas bebas, tentunya dapat memperbesar dan memperluas jaringan usaha dari perusahan. Hal ini bertujuan untuk meningkatkan keuntungan perusahaan di masa depan.

Baca juga: Hindari 4 Kesalahan Umum Berikut Dalam Manajemen Kas

Kesimpulan

Itulah penjelasan mengenai tips menggunakan arus kas bebas agar efektif. Seperti yang Anda ketahui, perhitungan free cash flow membutuhkan laporan arus kas yang akurat. Untuk memudahkan Anda dalam membuat laporan arus kas, Anda dapat menggunakan alat bantu seperti Software Akuntansi. Selain itu, perusahaan juga dapat mencatat seluruh transaksi dan pembukuan perusahaan secara otomatis sehingga lebih efektif.

Software Akuntansi dari HashMicro dapat memudahkan perusahaan dengan fitur serta kelebihan dalam sistem ini. Anda dapat dengan mudah membuat laporan arus kas hanya dalam hitungan detik. Selain itu, Software Akuntansi HashMicro juga terintegrasi dengan sistem lainnya. Unduh skema harga untuk mendapatkan gambaran harganya, serta dapatkan demo gratis di sini!